Περιεχόμενο: Οδηγούμενη από τις παραγγελίες τσιπ AI και τη ζήτηση για βασικούς δίσκους HBM4, η χρησιμοποίηση της χωρητικότητας της Σαμσούνγκ Ηλεκτρονικά αναμένεται να πλησιάσει την πλήρη χωρητικότητα στο δεύτερο εξάμηνο του 2026. Η επιχείρηση μπορεί να πλησιάζει σε ένα λειτουργικό σημείο καμπής, αν και οι αποδόσεις παραγωγής για τη προηγμένη διαδικασία 2nm παραμένουν μια σημαντική τεχνική πρόκληση.
Ο συνολικός δείκτης χρησιμοποίησης της φάουντρι της Σαμσούγκ αυτή τη στιγμή ανέρχεται σε περίπου 70% έως 80%. Βασισμένοι στο υπόλοιπο παραγγελιών τους και την πρόοδο μακροχρόνιων συμβολαίων με κυριότερους πελάτες, οι παρατηρητές της βιομηχανίας αναμένουν ότι οι γραμμές παραγωγής τους θα λειτουργούν με πλήρη χωρητικότητα στο δεύτερο εξάμηνο του έτους. Για μια εκτενή περίοδο, ο δείκτης χρησιμοποίησης της φάουντρι της Σαμσούγκ παρέμεινε κάτω από το 50%, ενώ οι υψηλές αποσβέσεις συνέβαλαν σε συνεχιζόμενες ζημίες και έκαναν την επιχείρηση ένα από τα πιο αδύναμα τμήματα των λειτουργιών ημιαγωγών της εταιρείας.
Δύο κύριοι παράγοντες οδηγούν την αποκατάσταση της χρησιμοποίησης χωρητικότητας. Ο ένας είναι η μεγάλη ζήτηση για βασικούς δίσκους που χρησιμοποιούνται σε προϊόντα HBM4, καθώς οι ισχυρότερες συνθήκες στη μνήμη επεκτείνονται στις γραμμές φάουντρι της Σαμσούγκ. Ο άλλος είναι η συνεχιζόμενη απελευθέρωση παραγγελιών για τσιπ επιτάχυνσης AI και αυτόνομης οδήγησης από κορυφαίες τεχνολογικές εταιρείες στο εξωτερικό. Οι Τέσλα και Μέτα φέρεται να έχουν εξασφαλίσει τη χωρητικότητα φάουντρι 2nm της Σαμσούγκ, ενώ η ετήσια χωρητικότητα της εταιρείας για τη καθιερωμένη διαδικασία 4nm έχει ήδη κλείσει πλήρως. Η Σαμσούγκ προς το παρόν δίνει προτεραιότητα στις παραδόσεις σε κυριότερους πελάτες, περιορίζοντας προσωρινά τις βραχυπρόθεσμες παραγγελίες από μικρούς και μεσαίους πελάτες και αυξάνοντας τις τιμές για επιλεγμένες διαδικασίες φάουντρι.
Παρά τη ισχυρή ζήτηση παραγγελιών, η βελτίωση αποδόσεων για τη διαδικασία 2nm gate-all-around της Σαμσούγκ παραμένει περιορισμένη. Ο τρέχων δείκτης απόδοσης είναι ελαφρώς πάνω από το 60%, ακόμα κάτω από το βιομηχανικά αναγνωρισμένο κατώφλι περίπου 70% που απαιτείται για μεγάλης κλίμακας, οικονομικά αποδοτική παραγωγή. Λόγω αυτού του περιορισμού της απόδοσης, η Qualcomm φέρεται να έχει επιλέξει τη διαδικασία 2nm της TSMC για όλα τα επόμενης γενιάς ναυαρχίδα τσιπ της, αφήνοντας τη Σαμσούγκ ανίκανη να ανακτήσει τις παραγγελίες υψηλής ποιότητας τσιπ της Qualcomm προς το παρόν. Αυτή τη στιγμή, η διαδικασία 2nm της Σαμσούγκ μπορεί να υποστηρίξει μόνο παραγωγή περιορισμένου όγκου δοκιμαστικής παραγωγής και πρώιμης μαζικής παραγωγής για κυριότερους πελάτες. Το εάν η εταιρεία μπορεί να ξεπεράσει το εμπόδιο της απόδοσης θα καθορίσει την ικανότητά της να εξασφαλίσει περισσότερους πελάτες υψηλής ποιότητας τσιπ AI.